El euribor sigue bajando. ¿Podremos volver al cine?

MADRID.-  "Sexto día de caída consecutiva del euribor". Éste es el titular con el que desayunas esta mañana, pero no sabes si debes alegrarte o no; si la mensualidad de tu hipoteca se rebajará o seguirás ahogado; si tendrás para volver al cine; si eso significa que los bancos volverán a abrir el grifo de los créditos y podrás comprarte ese pisito que has visto muy bien de precio, o un coche nuevo porque el tuyo te deja tirado a la primera de cambio... Ya hemos explicado qué es este índice, para qué sirve y cómo se calcula. Hoy te contamos lo que los expertos creen que va a pasar con él en los próximos meses y cómo te va a afectar.

nazreth (stockxpert)

Si pagas la hipoteca, no te llega para el cine.

Desde que comenzó la semana, el euribor diario no ha dejado de bajar. Hoy marca el 5,202%, su nivel más bajo desde junio. A pesar de ello, la media de octubre —5,444%— continúa por encima del máximo histórico mensual registrado en julio, cuando el indicador alcanzó el 5,393%. Y tanto número, ¿qué significa? ¿Cómo afecta a tu hipoteca?

Realmente, de ninguna manera significativa. O al menos de momento, porque el índice que se emplea para calcular las hipotecas, y que por tanto hace que tus recibos suban o bajen, es el mensual y, como no ha terminado octubre, desconocemos ese dato, aunque estas bajadas diarias implican que la media final también será menor. Así que no desesperes, porque, además, los expertos opinan que esta tendencia a la baja va a continuar; y no sólo hasta final de mes, sino hasta 2009. "No es posible que la economía continúe con este estancamiento brutal, por lo que el euribor tendrá que bajar, para reanimar el consumo", sentencia Manuel Benítez, profesor del Instituto de Práctica Empresarial (IPE).

Cómo cambia tu hipoteca

La previsión de Analistas Financieros Internacionales (AFI) es que el euribor finalice 2008 "en torno al 5%", y siga bajando a lo largo de 2009, hasta terminar el ejercicio "cerca del 4%". Y éstas sí son buenas noticias que, además, notarás en tu hipoteca. Vamos a verlo más claro con un ejemplo.

• Capital prestado: 180.000 euros
• Tipo de interés aplicado: euribor + 0'5%

Si te fijas en la tabla, verás que los cambios mensuales no son excesivos, pero echa cuentas de lo que ahorrarás a final de año... Hablamos de ahorros superiores a los 20 euros al mes, por encima de los 200 euros anuales (la mitad de la aportación de Zapatero a los asalariados). Suficiente para un cine, ¿no?

Lección aprendida

Con esta tendencia a la baja de los tipos de interés, "los hipotecados dormirán mejor y aumentará la accesibilidad a la vivienda incluso más que hace un año —afirma Pep Ruiz, de Analistas Financieros Internacionales—, porque ahora las casas están más baratas que en 2007 y los bancos volverán a flexibilizar los mecanismos de dotación de créditos", explica.

Eso sí, Ruiz, como la totalidad de los analistas, advierte de que "no volveremos a las alegrías de años atrás" en cuanto a concesión de créditos se refiere. "Caminamos hacia una banca más tradicional, que tendrá más en cuenta los riesgos a la hora de conceder créditos y será más precavida", comenta Ruiz . Y uno de los principales banqueros españoles, Emilio Botín, le daba ayer la razón.

Para los adjudicatarios de vivienda protegida, que están teniendo problemas para acceder a su piso porque el banco no les concede la hipoteca, esta bajada también puede traerles buenas noticias, ya que la evolución del euribor tiene mucho que ver en el interés que se aplica a sus créditos. Según explica Benítez, el tipo de interés que se aplica a la VPO lo fija a principios de año el Consejo de Ministros, y para calcularlo se tiene muy en cuenta la evolución al alza, o a la baja, del euribor, además de otros datos, como el precio del dinero. El interés aplicado en 2006 era del 2,95%; en 2007 era del 3,45%; y en 2008, del 5,09%. Con una evolución bajista del índice a la vista, este experto confía en que el año que viene la situación mejore.

El principal factor a tener en cuenta ahora en el tema de la accesibilidad es el paro, porque es el problema que más preocupa a la sociedad y, según las previsiones, va a seguir aumentando. Además, los expertos opinan que la economía va a continuar deteriorándose durante el próximo año y medio, y que las medidas tomadas por el Gobierno han dado confianza a los mercados financieros, por eso está bajando el euribor, pero aún tardarán en notarse sus efectos a más largo plazo. Así que, de momento, toca esperar, entendida esta espera como cualquiera de las dos primeras acepciones que identifica la RAE.